Fórmulas y ejemplos

CRÉDITOS CON CUOTAS CONSTANTES Y A PLAZO FIJO

Los créditos se otorgarán bajo el sistema de cuotas periódicas y constantes (anualidades), las cuales están compuestas por interés, amortización (parte destinada a rembolsar el capital prestado) y gastos de ser el caso. Las primeras cuotas de un cronograma de pago tienen una mayor participación de intereses debido a que el saldo deudor es mayor.

Las cuotas de los créditos de consumo se cancelarán a través de cuotas iguales, salvo que incurran en morosidad y se tenga que aplicar un interés moratorio.

1. Definición de términos:
P         : Deuda contraída, corresponde al monto desembolsado.
TEA     : Tasa efectiva anual
TEM    : Tasa efectiva mensual.
T          : Plazo del crédito.
N         : Número de cuotas pactadas.

2. Fórmula para convertir la tasa efectiva anual en tasa efectiva mensual

TEA = [(1+TEM) ^ 12 -1] * 100

TEM = [(1+TEA) ^ (1/12) -1] * 100

Donde: el símbolo ”^” implica elevar al exponente

3. Consideraciones Generales

Existen dos modalidades de crédito, según la forma de pago de las cuotas:
a) A plazo fijo: cuando el cliente elige pagar sus cuotas con una determinada periodicidad.
b) A fecha fija: cuando el cliente elige pagar en una fecha determinada de cada mes, en cuyo caso el período entre cuotas no es fijo.

4. Crédito a Plazo Fijo

El cálculo de la cuota se realiza aplicando la siguiente fórmula:


Definición de términos:
C     :    Cuota del crédito.
P     :    Deuda contraída, corresponde al monto desembolsado.
I      :    Tasa efectiva mensual.
n     :    Número de cuotas pactadas.

5.  Ejemplo práctico de crédito con Plazo Fijo

Un cliente solicita un crédito de C$. 6,000 a 12 meses. De acuerdo al tarifario vigente la TEA es 40% ¿Cuál es la cuota mensual y su cronograma de pago?

a)  Conversión de la TEA en TEM
i = [(((1+(40/100))^(1/12)-1]*100
i = 2.84%

b)  Cálculo de la cuota

c)  Cronograma de Pagos

A cada cuota se le asigna la fecha de vencimiento un mismo día de cada mes, se presenta la composición dela cuota: capital e intereses. El importe del capital amortizado de cada cuota se calcula restando del valor de la cuota el importe de los intereses calculados previamente, correspondientes a la cuota respectiva.

Interés de la primera cuota    =  Saldo Capital período 0 * TEM
                                                     =  6,000 * 0.0284
                                                     =  170.62
Cálculo de la amortización de la 1ra cuota   = cuota – interés de la 1ra cuota
                                                                              = 597.16 – 170.62
                                                                              = 426.54
Interés de la segunda cuota    =  Saldo Capital período 1 * 0.0284
                                                      =  (6,000 – 426.54) (0.0284)
                                                      =  5,573.46 * 0.0284
                                                      =  158.49
Cálculo de la amortización de la 2da cuota  = cuota – interés de la 2da cuota
                                                                             = 597.16 – 158.49
                                                                             = 438.67

Completando el cronograma, tenemos:

  SALDO CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA
DESEMBOLSO
6,000.00
       
CUOTA 1 5,573.46 426.54 170.62 597.16
CUOTA 2 5,134.79 438.67 158.49 597.16
CUOTA 3 4,683.64 451.15  146.01 597.16
CUOTA 4 4,219.67 463.97 133.18 597.16
CUOTA 5 3,742.50 477.17 119.99 597.16
CUOTA 6 3,251.76 490.74 106.42 597.16
CUOTA 7 2,747.07 504.69 92.47 597.16
CUOTA 8 2,228.03 519.04 78.12 597.16
CUOTA 9 1,694.22 533.81 63.36 597.16
CUOTA 10 1,145.24 548.98 48.18 597.16
CUOTA 11 580.65 564.59 32.57 597.16
CUOTA 12 0 580.65 16.51 597.16
    6,000 1,165.92 7,165.92